金融科技強強聯手 中國超越美國

評論版 2017/07/20

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剛剛閉幕的全國金融工作會議強調「金融工作要回歸本源,服從服務於經濟社會發展」,並提出「要改善間接融資結構,建設普惠金融體系」。

種種迹象表明,今年初以來,內地傳統金融機構與金融科技公司之間在經歷了多年的競爭和較量之後,已開始反省自我和客觀評估對手,雙方由競爭走向結盟,實現強強聯手,雙雙邁出了更好服務實體經濟的重要步伐。

一、2017金融機構合作年

今年2月27日,中國人壽與百度簽署戰略合作協議,雙方將圍繞人工智能大數據、雲技術、互聯網等技術,在金融平台、品牌宣傳、投融資、企業年金業務等進行合作。

3月28日,中國建設銀行與阿里巴巴、螞蟻金服公司簽署了《戰略合作協議》,雙方將就信用卡業務、信用體系和電子支付等領域進行合作,旨在優勢互補,實現雙贏。

機構戰略合作 有利金融安全

6月16日,中國工商銀行與京東金融集團簽署了《金融業合作框架協議》,根據協議,雙方將正式啟動全面業務合作,其中包括:金融科技、零售銀行、消費金融、企業信貸、資產管理、個人聯名帳戶和校園生態等。

6月20日,中國農業銀行與互聯網巨頭百度宣布,聯手共建「金融科技聯合實驗室」,深度探索智慧金融服務。農行希望藉此合作,能將百度金融整個信用評價體系的應用技術引入到農行。

6月22日,中國銀行與騰訊攜手成立「金融科技聯合實驗室」,雙方重點將在雲計算、大數據、區塊鏈和人工智能方面開展深度合作,共建普惠金融、雲上金融、智能金融和科技金融。

7月6日,招商銀行與京東金融推出聯合信用卡。除此之外,早在今年3月,招商銀行還與英國央行等一起加入了國際「超級帳本」(Hyper Ledger)組織,目前該組織共有122名會員,其中包括IBM、華為、思科、微軟、JP摩根、富國銀行和芝加哥商品交易所等知名金融和科技公司,號稱是全球金融科技區塊鏈(Block Chain)的「夢之隊」。

經過前些年來勢凶猛的互聯網金融對傳統金融業的挑戰和混戰,經驗和教訓告訴我們,雙方各具優勢和短板,戰略合作,對雙方業務發展以及服務客戶和國家金融安全都是有益的。

二、一加一大於二

為了推動我國金融業運用科技手段創新發展,提升金融服務效率、增強競爭力,並促使金融科技產業的健康持久發展,解決跨行業金融監管缺失,防止系統性金融風險,本次全國金融工作會議特別成立了金融穩定發展委員會。

積累經驗人才 掌趨勢助發展

金融科技大致上可以分為4大類:

1.移動支付。用手機端從事購物、支付、滙款、結算,即電子錢包等。

2.網絡融資。運用大數據、從事網絡融資、其中典型平台有P2P、B2B等。

3.智能投顧。含代銷基金、股票組合、信託產品、非標資產、保險產品等。

4.區塊鏈。通過精巧設計、解決網絡信任問題、去掉人為的中介擔保,實現網絡點對點的直接支持。

目前,以上4大類金融科技各自處在不同發展階段,由於金融法規滯後,以及金融科技超高速發展的特徵,令到金融科技領域的發展出現眾多問題,而這些問題又得不到及時妥善處理,或因跨行業而無人監管,令金融科技公司和金融科技市場出現很多亂象,例如虛假增信、虛假存管、自保自融、期限錯配、風管缺位、信披不足等。

金融科技的本質是金融。今年以來,保險公司、商業銀行紛紛與金融科技公司攜手,一方面令金融科技公司獲得更多金融資源的支持,積累金融經驗和人才,有利金融科技公司和市場的平穩發展。另一方面,傳統金融機構也通過合作更了解網絡科技的發展方向和最新動態,有助創新發展,提升金融效率和競爭力,重獲新生。更重要的是,金融企業與金融科技公司的合作,將有利於監管者對市場實施更加有效的監管,防止出現系統性金融風險。

五大合作範疇 潛力蓄勢待發

三、合作的前景

傳統金融公司與金融科技公司合作前景廣闊:

1.無現金支付。根據凱捷諮詢公司和蘇皇銀行聯合發布的《2015年全球支付報告》,全球無現金支付增速正逐年上升,2017年預計同比將上升25.8%。內地繼杭州、武漢之後,福州今年6月亦剛宣布將建設無現金城市,據悉,福州95%的出租車、85%的超市便利店、80%的餐飲店已支持移動支付。

據艾瑞諮詢公司估計,中國第三方移動支付市場規模已達到38萬億元人民幣,遠遠超過發達國家。傳統金融機構與金融科技公司在「無現金支付」方業務上有很大的發展空間。

2.存放款。傳統的金融機構對放款採取嚴格審查程序以管控信用風險和操守風險。對於一些規模較小的創業企業往往因信用等級低而遇到借款難或利率高的困局。然而,P2P的誕生,打破了傳統放款規則,迫使傳統金融機構加強與金融科技公司合作,新建類似的替代性放款平台,開展大數據基礎上的放貸業務。

3.財富管理。財富管理是商業銀行零售業務主要的利潤來源,但是,隨着金融科技公司搭建自動化的財富管理平台、社群式交易平台等。這些平台因成本低,風險演算透明度高,以及客戶主導性強的特點,廣受投資者歡迎。商業銀行與金融科技公司的合作,勢必降低財富管理的冗長產品審查程序和高昂的成本開支,實現雙贏。

4.保險。傳統的保險產品由精算師依據歷史數據演算出成本而定價。隨着自動化設備的不斷更新、人們生活環境和習慣的改變、遠端通訊技術的普及、保險產品投資化等,這些新發展要求傳統保險公司在保險產品設計、承保技術,以及商業模式等方面與金融科技公司合作,以滿足不同風險偏好投資者對產品的需求,同時,也降低這些產品的生產成本。

5.資本融資。傳統的籌資方式一般是通過銀行的間接融資和市場的直接融資。但是隨着網上眾籌平台和B2B平台相繼出現之後,改變了傳統二選一的籌融資方式,令創業者和創新者可以在一個全新的平台上融資,毋須中介服務,實現點對點或點對片的融資,更有效地服務實體經濟的發展。

總之,金融科技公司始於美國,但是中國後來者居上。《2016年FinTech 100金融科技創新者報告》對全球金融科技公司的總募集資本、募資速度、地域領域多樣化、消費者和市場吸引力,以及產品綜合因素等5項進行考評,得出2016年全球排名前10位的金融科技公司分別為:

FinTech排名 5華企打入前十大

螞蟻金服(中國)、趣店(中國)、Oscar(美國)、陸金所(中國)、眾安保險(中國)、Atom Bank(英國)、Kreditech(德國)、Avant(美國)、SoFi(美國)、京東金融(中國)。

而2014年該報告顯示,全球前50名僅有一間中國公司,時隔兩年,前10名已有5家中國公司。

今年,內地金融機構與金融科技公司廣泛開展戰略合作,必將迎來新一輪全國性金融科技創新,並從根本上改變全國金融業態,令金融工作更好服從服務實體經濟。

全球無現金支付增速正逐年上升,2017年預計同比將上升25.8%,而內地多個城市已剛宣布將建設無現金城市。(新華社資料圖片)

撰文 : 謝湧海 中銀國際英國保誠資產管理公司董事長

欄名 : 中國經緯

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