加息周期將至 考驗新生代財政能力

評.析.天下版 2018/08/10

分享:

11家銀行相繼上調按揭息率,揭開加息周期序幕。本港已有12年未調整過最優惠利率(P),新生代未見識過加息威力,切勿對加息掉以輕心,宜及早做好減省開支準備。

12年未加過P 青年勿掉輕心

花旗銀行周二率先帶頭上調H按息率和P按息率,中小銀行和4大銀行其後有相同行動,令以銀行同業拆息(H)為基準的H按息和P按的封頂息率,分別上調0.2厘和0.1厘,變相加息。

銀行集體上調按息,皆因港滙今年走弱,令拆息上升,銀行要爭相調高定存息率來吸存款,當中中小銀行壓力最大,因他們向來要以高定存利率來吸客,令資金成本壓力較大。中小銀行想調升P,但又擔心加P會流失客戶,故上調按息以減資金壓力,大銀行見加按息可增加收入,也紛跟隨。

大行加入加按息行列,預示加息周期將至,因儲局已加了7次息,如無意外下半年還會多加兩次,本港銀行9月跟加機會大,若繼續不跟,港美息差拉闊,資金流走將加劇。

再加上中美貿易戰升級,美元持續走強,令資金從新興市場流走,香港不但有加息壓力,還有追加風險。

即使香港9月真的加息,相信加息次數和幅度有限,但加P對剛置業的新生代影響較大,因他們從未領略過加息對財政所造成的壓力。本港對上一次加息周期是在2005至06年發生,一年內加息10次,P由5厘增至8.25厘。

累積加息效應 恐隨時失預算

樓價飈升,很多年輕人都是靠父幹才能勉強上車。若父母代繳首期,買入一個400萬元樓盤,找銀行造6成按揭,供30年,卻遇上銀行剛調升H按息鎖息上限為P-2.65厘(實際息率為2.35厘),每月供款要9,297元,比原先要多付245元。

倘若銀行9月加息,供款又要再加多311元至9,608元,短短兩個月就要供多556元,一年就要多供逾6,000元,足以去一次短途旅行,或購買一部新手機。在連番加息的累積效應下,對初次供樓人士會造成龐大財政壓力,令他大失預算,可能要減少旅遊次數和社交應酬。

故準業主入市前,須計算好自己在連番加息下的供款能力是否游刃有餘,以免成了溫水煮蛙,影響日常消費生活模式,甚至要節衣縮食。

欄名 : 社評

緊貼財經時事新聞分析,讚好hket Facebook 專版