核數師監管制度落後 改革追上國際

評論版 2019/01/23

分享:

去年10月公布的施政報告中,有些重要事項,雖然在報告之中有提及,但卻並沒受到媒體關注。但其實它對於香港的金融體系有着重大的影響。

在施政報告之中第117段這樣寫道:「我們已向立法會提交《2018年財務滙報局(修訂)條例草案》,推動上市實體核數師監管制度的改革工作,在擬議的新監管制度下,財務滙報局的職能將獲提升,成為全面而獨立的上市實體核數師監管機構。」

上市公司帳目問題 時有所聞

其實香港現今的專業資格,仍有很多都是自我監管的,例如醫生、律師及會計師。但香港作為世界金融中心,保障投資者利益,已成為一個重要議題。舉凡一些金融活動,只是牽涉投資者利益,早已受到監管,亦即所謂從事受監管活動(Regulated Activities),例如從事股票買賣、期貨買賣、槓桿外滙買賣,企業融資,信貸評級等工作,也要向證監會取得合適牌照;而且受到證監會的監管;如果從事銀行前綫工作,要向金管局取得牌照而且受到監管;從事與保險相關產品業務,便要向保監會取得牌照及受其監管。

香港有近2,000家上市公司,世界第七大的股市。股市的監管方式,以披露為本。那麼公司發放信息的準確性便很重要,特別是上市公司的財務報表的真確性。而核數師的責任,就是審核公司的帳目的真確性,給稅局作為評稅的基礎,讓股東或潛在投資者作參考。可惜,上市或打算上市公司的帳目出現問題確實是時有所聞。

例如為了達到上市門檻,公司把盈利誇大,以符合上市條例的要求;又或者誇大生意額,或隱藏一些關連交易,以谷大盈利,希望達至抬高股價的目的;甚至公司有些資產根本不存在;又或者被非法轉移,結果傷害股東權益。而監察公司的帳目是否正確,就是核數師的工作。當然公司違法的行為,是應該受到懲罰及譴責,但假若核數師沒有做好其工作,做好盡職審查,又是否應該受到懲罰?

在自我監管的制度下,難免令人感覺有「官官相衞」,缺乏公正的感覺(雖然事實未必如此),但確實有些個案,是核數師的工作未如人意。例如有上市公司為了上市,在披露文件中的財務報表出現虛假的情況,而最終被證監會下令不能上市,甚至要退還IPO的股東資金。協助上市公司的保薦人承擔了責任受到證監會的懲處,但很少聽到核數師要承擔甚麼責任。

財務滙報局升級 將監管核數師

現時作為保薦人的也受到監管,唯獨是核數師仍然是自我監管,在保障投資者利益,而在披露為本的監管模式下,有必要提升核數師的工作質素,確保未達標的核數工作應該受到懲處。而財務滙報局的工作,將會由處理核數相關投訴,擴展為監管核數師及其工作質量。

根據修訂建議,財務滙報局將成為香港的獨立核數師監管機構,獲賦予直接行使查察、調查和紀律處分上市實體核數師的權力,財務滙報局亦將獲賦予權力監察香港會計師公會履行對上市實體核數師的註冊、專業道德、審計及核證準則和專業進修的識能。

其實由自我監管改為獨立監管,究竟有多重要?現時由於香港沒有獨立的監管機構,因此未能符合獨立審計監管機構國際論壇成員資格及歐洲委員會等效資格,這種情況並不理想。

自我監管改獨立監管 世界普及

世界各地的核數師監管制度已成功由「自我監管」改為「獨立監管」。現時全球有45個司法權區既是獨立審計監管機構國際論壇(IFIAR)的成員,亦擁有歐洲委員會監管等效資格,取得這雙重認可已成為國際規範。若香港取得雙重認可,其作為一個主要國際金融中心的地位及聲譽,將會得到提升。

甚麼是獨立審計監管機構國際論壇成員資格呢?IFIAR是全球獨立核數師監管機構之國際組織。該組織的主要宗旨,是讓成員互相分享審計市場環境的知識,以及就核數師及會計師事務所的查察,交流獨立審計監管的實際經驗,從而提升審計質量。IFIAR規定其成員必須為獨立監管機構,負責對會計師事務所進行查察,以及擁有調查和紀律處分權力,其中包括罰款、撤銷審計執業證書及/或註冊。

除了IFIAR外,歐洲委員會監管等效資格(EC Equivalence)也很普遍,它是對比符合歐洲委員會要求的國家/司法權區的核數師監管制度的認可。要取得歐洲委員會的監管等效資格,核數師監管機構必須擁有以下6項職能的最終監管責任,包括:註冊、查察、調查、紀律處分、專業道德及審計準則和持續專業進修。此外,核數師監管機構的管治架構必須由非執業會計師(即在過去3年內沒有參與法定審計、不是會計師事務所的合夥人,或非受僱於會計師事務所或與其有關連之人士)組成。

中英美獲國際認可 港須速接軌

歐洲委員會的監管等效資格在國際上被視為對核數師監管機構在其核心監察範圍之能力的認可,即上述6個監管範疇。全球共有53個司法權區,包括中國、英國及美國,均已符合歐洲委員會的監管等效資格規定。那麼香港應該如何改進?單是取得IFIAR資格,還是要與世界接軌,一併拿下歐洲委員會監管等效資格?附表是世界十大股市的核數師監管制度比對,香港應該要怎樣選擇?就由讀者判別了。

(文章僅代表個人立場)

香港有近二千家上市公司,世界第七大的股市,但沒有獨立的上市實體核數師監管機構,因此未能符合獨立審計監管機構國際論壇成員資格及歐洲委員會等效資格,這種情況並不理想。(資料圖片)

撰文 : 麥萃才 香港浸會大學財務及決策系副教授

緊貼財經時事新聞分析,讚好hket Facebook 專版