港府放寬按揭 市民量力而為

評.析.天下版 2019/10/18

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為助市民上車,施政報告提出放寬按揭保險上限,回應市場已沒多少400萬元以下單位的現實,惟更高按揭成數令物業更易淪負資產,加上本港經濟亦正下行,上車者須量力而為。

港府放寬按揭保險上限,二手立即出現封盤反價,物業代理更借此大為唱好樓市。所以如此,是新措施將首次置業人士可申請最高9成按揭貸款的樓價上限,由400萬元提升至800萬元,可申請8成按揭的樓價上限則由600萬元提升至1,000萬元,後者可包括自用樓換樓按揭,業界估計潛在上車客或因而以倍數增加。此外,新政策讓不符合壓力測試者亦可申請,保費則要額外增加。

400萬樓幾絕迹 措施回應現實

社會上早有要求放寬按揭上限的呼聲,因樓價不斷上升,令可申請9成按揭的400萬元以下單位幾乎絕迹,近月樓價稍為回落,才令這類單位略增,但不少希望上車者仍只能望門興歎。

然而,若一舉放寬銀行的按揭貸款上限,卻可能動搖銀行貸款質素,增加金融體系的潛在風險,港府只放寬按揭保險上限,可說是回應現實和思慮了銀行體系風險因素。

上車門檻大降,如500萬元住宅的首期由100萬元大減至50萬元,難免令想上車者心思思,惟入市前要明白3方面的壓力和風險亦已上升。其一,每月供款上升。由於首期減少,借款增加,每月供款負擔隨之上升,以樓價500萬元、息率2.37厘、30年還款期計,放寬前每月供款為15,536元,放寬後則為17,478元,每月要多供近2,000元。

其二,是負資產風險上升。在放寬前的8成按揭,樓價回落兩成,物業才變成負資產。9成按揭下,樓價回落1成,便變成負資產。以400呎以下的細單位為例,去年8月至12月短短4個月間,樓價便曾跌9.6%。當然,小業主若能繼續供款,負資產只是帳面數字。

3方面風險增 入市前計清楚

其三,是在環球經濟放緩,尤其內地經濟增長仍未築底,加上本港反修例暴力風暴的夾擊下,本港經濟正陷入衰退,失業率很可能上升,令樓價既有調整壓力,打工仔飯碗亦不無威脅。

港府放寬按揭保險上限會否重燃樓市升勢,仍須觀察,惟上車門檻下降無疑伴隨財務風險上升,小市民必須明白箇中風險,評估清楚自己的財務和風險承受力,才決定是否入市。

責任編輯:李勝君

欄名 : 社評

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