基金投資面面觀

特約 09:00 2020/10/09

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香港人工作忙碌,還要抽時間打點投資理財,實在談何容易,更諻論要花時間逐一分析全球各式各樣的資產表現,而參與基金投資或有助解決上述問題。簡而言之,基金就是集腋成裘,即是將眾多投資者的資金集合成一筆大資金,然後交由基金經理管理,基金經理會按早已定下的投資目標來投資。

基金投資的三大好處

投資基金一般有三大好處,首先是基金由專業的投資團隊管理,他們一般對個別市場或投資產品具備豐富的投資知識及經驗,投資成效理論上較一般投資者為佳。

其次是投資團隊掌握較全面資訊,這是因為投資團隊會就擬投資,和已投資的公司進行深入分析,甚至會與公司管理層定期會面,或實地考察公司業務。

最後一個好處,就是可以較低的入場門檻投資於不同地區或類別的資產,從而達至分散風險的效果。一隻基金通常會視乎其投資目標,配置於多隻股票或債券。然而,如果一般投資者要好像基金般買入大量資產,恐怕需要鉅額本金,但其實只要投資於符合投資者目標的基金,可有助解決這個問題。

投資前了解基金投資風格

較常見的基金分股票、債券及股債混合的平衡基金三類,另外又會按地區、行業及風險程度再加以劃分。投資基金前需要留意兩大成本:認購費及管理費,前者是分銷商(直接與投資者對口的單位,一般指銀行或劵商)向投資者收取的費用,通常為投資金額的3至5%,後者則是由基金公司每年收取,當中已包含管理基金所需的日常開支,大多數情況下,大多基金公司會按比例於每天的資產淨值中扣除管理費,故投資者不需要另外付費。

不難想像,如基金未能跑贏大市,同時又涉及多項交易費用,或有機會侵蝕投資者的資本。另外,基金的自由度不及自己投資,因為買基金就是將投資的決策交予基金經理,投資者沒有操盤的權力,只能拿捏買賣基金的時機。因此投資基金前,仍是需要做足功課,例如了解基金過往表現、投資策略及基金經理的投資風格。 

被動基金管理費用及好處

上述所指的都是主動基金,但市場上還有被動基金,亦即是指數基金。指數基金的持倉是追蹤某一特定指數,而基金經理的工作就不再是選股,而是確保基金倉位與指數相同。故此,基金的管理成本大幅下降,其管理費會較主動基金為低。指數基金的優勢是能讓投資者按照自己的投資目標,選擇相應的市場,捕捉大市表現。對於擔心風險過於集中的投資者而言,指數基金可以說是一個較安全穩健的投資方法,因其涉獵多種證券,投資風險相對分散。不過,基金購入或出售相關指數成份股的價格、買賣時的市況等因素,都有機會影響基金表現,投資者因而需要承擔追蹤誤差的風險。在最壞情況下,基金價值或會大幅地低於您的投資金額。

隨時隨地靈活投資

要投資於主動基金或指數基金有很多方法,過往投資者需要親身到銀行分行才能認購基金,但近年來,部份銀行推出手機及網上的基金認購平台,客戶只需一機在手,隨時隨地也能投資基金。而且眼見投資成本昂貴,有銀行明白小本投資者的需要而降低投資門檻低至港幣100元便可入手,同時精選多種指數基金及貨幣市場基金以供選擇。加上以月費模式收費,隨時可以無限次轉換基金,令缺乏投資經驗的投資者亦可以較少資金小試牛刀。

本文所載資料並不構成招攬或建議任何人作存款,或購買或出售或投資任何產品的要約。投資涉及風險。

了解更多: https://bit.ly/34asiPB 


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