iBond回籠資金有咩出路?企業債、政府債一樣有機會賺價兼收息

特約 15:00 2020/11/17

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政府公布通脹掛鉤債券(iBond 2020)配發結果,共有45.6萬人認購,認購金額達383.6億港元,超購2.8倍,由於反應熱烈,投資者認購3手或以上的話,最多也只能獲派4手,無法獲得全數配額。
          
投資者認購iBond,旨在賺取每年穩定的2厘定息回報,那當認購iBond的資金回籠後,投資者尚有甚麼投資產品能夠提供穩定回報呢?其實債券市場除了iBond外,尚有其他債券產品一樣提供穩定的定息回報,甚至有機會讓資本增值,投資者可按需要選擇合適的債券產品。

債券被認為是風險較低的投資產品,有很多高信用評級的債券是由政府、半官方機構及世界知名企業發行,違約風險極低,投資者可持有至到期日,取回本金及利息,獲取穩定回報。不同債券產品如最高評級的政府債券如美國債券、中國債券等,利率會較半官方或企業債券略低,但風險最低。半官方債券如國家開發銀行、國際金融公司等,利率稍高,但違約風險也相對略高。

不同級別債券利率各異

債券的利率除會因債券評級高低而有所分別外,投資者亦可選購浮息或零息債券,前者利率會按市場利率而改變,如參考同業拆息利率等,後者則不設派息回報,但債券價格則有較大折讓,投資者可從債價升跌中獲利,因此投資債券時,可按收益要求及風險胃納而選擇不同利率的債券。此外,新經濟行業如科技板塊近年成為投資市場熱捧對象,投資者亦可考慮知名度高的科技企業債券,既可受惠於科技企業盈利上升的好處,風險又比投資科技股較低,可讓保守型投資者爭取較高的回報。

投資債券除了旨在獲取穩定回報,亦是資本增值的一種投資策略,因債券價格亦會應息口變化及市場需求而變動,投資者可在債價上升時沽出以獲取利潤,可達到資本增值的效果。投資者也可以積極參與一手市場發行的債券,其一手市場發行的債券價格一般都是以100元的面值發行,例如這次iBond認購,如投資者認為帳面升幅有利可圖,可選擇在短時間內沽出獲取債券的溢價。

債券也是豐儉由人的投資選擇,入場門檻最低只是一萬港元,初階投資者可體驗一下債券市場的運作以累積經驗。除了單一債券之外,市場上亦有多種不同的債券基金產品,投資債券和債券基金有何分別?可瀏覽短片了解更多:

滙豐的債券服務提供由不同債券發行機構發行的債券,如政府、本地著名的半官方機構、超國家機構及世界知名企業,並提供多種主要貨幣選擇。在環球低息環境下,市場流動性保持充裕,債券仍然會受到投資者追捧,而債券與股票的負相關性亦可緩和股票的波動,有效分散投資組合的風險,了解更多:https://bit.ly/2UkMxoX

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(資料由客戶提供)

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