部署大中華ETF 捕捉大中華市場高增長機遇

特約 00:00 2021/10/11

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•    SPDR®富時®大中華ETF(「基金」)為交易所上市買賣基金,尋求達到與富時®大中華港元指數(「指標」)的表現密切對應的投資回報(扣除費用及開支前),惟其回報或與指數出現偏差。
•    投資涉及風險。基金並非採取「主動式管理」,因此,在指數下跌時,基金的價值亦會減低。 基金經理將不會在市場下跌時採取短期防禦性倉盤。
•    一般而言,零售投資者只可在香港聯交所買賣單位。單位在香港聯交所的買賣價可能受到單位供求等市場因素影響。因此,單位買賣價可能較其資產淨值出現重大溢價/折讓。
•    基金將大部分資產投資於証券,並主要涉及中國。由於存在較大的政治、稅務、經濟、外匯、流動性及監管風險等因素,故投資中國比投資其他已發展市場承受較大虧損風險。集中投資中國可能導致較高波動性和較低流動性。投資於該等市場涉及較高的交易及託管成本。
•    基金投資可能集中在單一或數個發行商、某個行業或組別行業、或特定司法權區或市場的證券。發行商的財政狀況變動、影響發行商、行業、司法權區或市場的特定經濟或政治的情況變動,以及整體經濟或政治的情況變動,可能會對證券價值造成不利影響並導致價格波動。該等變動可能會對任何基金所持有的證券造成負面影響。
•    基金未必適合所有投資者,投資者可能損失部分或全部投資額。
•    投資者不應只按本文件進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應詳細閱讀基金認購章程及注意其風險因素,考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。

粵港澳大灣區「跨境理財通」正式啟動,有利提高區內投資者對財富產品的需求,中港投資氣氛有望愈趨熾熱。大中華市場在疫後復甦的階段,隨着大灣區「跨境理財通」啟動、中國2060年碳中和的發展藍圖,以及較成熟市場更穩建的財政狀況,為投資者帶來具龐大增長潛力的投資機遇。

中國股市估值吸引    具多元化投資優勢

近年中國市場愈趨成熟,不少大型指數紛紛將A股納入指數當中,環球投資者更容易涉足中國市場,亦反映中國市場在國際指數的地位。與美股相比,中國股市估值吸引,與其他市場的相關性逐漸下降,為投資者提供多元化的投資優勢,有多樣化的股票和債券投資組合,以反映整個金融世界。

中國加強各行業的監管引起海外投資者關注,這是為提高增長質素而採取的其中一個措施。投資者更可留意個別行業的值博機會,尤其是受惠於碳中和國策的行業。道富環球投資管理SPDR ETF香港業務主管蕭曉婷認為,中國訂立2060年前要達到經濟碳中和的承諾,力爭2030年前實現碳達峰,這有助提振投資者情緒,將會長遠地催旺投資市場氣氛,受惠行業具有相當的增長潛力。

ETF交易方便   投資一籃子股票分散風險

相比起投資個股或單一行業,投資交易所買賣基金 (ETF) 就等同投資一籃子股票,且不限於一個特定行業,可有助分散投資風險。再者,現時買股票要收取額外0.13%的股票印花稅,而投資ETF則毋須付印花稅,交易如同買賣股票般方便,其管理費又比一般基金低,適合投資者捕捉個別主題或市場的投資機遇。

以富時指數為例,富時大中華港元指數除了中國及香港市場,亦涵蓋了台灣及新加坡市場,長期表現較富時中國指數及富時香港指數更為優勝。截至2021年8月31日以過去5年回報為例,富時大中華港元指數高達78.0%,而富時中國指數及富時香港指數分別為,63.4%及50.3%¹,反映投資不同市場,能有助分散投資風險之餘,亦有望獲得更具優勢的投資回報。

部署大中華ETF 投資機遇盡在掌握

看準大中華市場的投資潛力,部署大中華ETF可為投資者省卻選股的煩惱。SPDR®富時®大中華ETF(3073)追蹤富時大中華港元指數的表現,該指數由亞洲四個領先股票市場包括中國、香港、新加坡和台灣組成,讓投資者可同時把握這四個市場的投資機會。

大中華市場的新企業愈來愈多,投資者可透過投資ETF涉獵其中。納入富時大中華港元指數的中國公司股票,由2010 年底的138 隻增加至目前的1168隻。這反映大中華市場發展愈趨成熟,可預期隨着中概股回歸的熱潮,更多具有潛質的中國新企業,將會被納入指數當中,讓投資者可緊貼市場機遇。

新經濟產業愈趨重要 帶來吸引回報

隨着中國經濟轉型至消費驅動的增長模式,新經濟產業變得愈來愈重要。相關行業的指數成分股的數量和市場份額也在不斷上升。 截至2021年8月31日,SPDR富時大中華ETF(3073)主要投資在科技、金融、生活消費品這三大主要行業,共佔比重達60%。²道富環球投資管理SPDR ETF香港業務主管蕭曉婷表示,發展創新科技是未來大趨勢,與各類經濟活動有緊密的關係,具有長遠的投資價值。

道富環球投資管理是環球首個交易所買賣基金 (ETF) 的創建者和指數投資的先行者,截至2021年6月30日,其交易所買賣基金的管理資產規模達1.06萬億 (美元)³,為投資者提供簡單及具成本效率的渠道投資於環球市場。

1 資料來源:富時,截至2021年8月31日。
2 資料來源:道富環球投資管理,截至2021年8月31日。
3 資料來源:彭博,截至2021年6月30日期末。道富環球投資管理是全球第三大ETF管理公司,全球ETF資產總額約為1.063萬億美元。

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投資涉及風險,包括損失本金的風險。

本處的資料並不構成任何投資建議,也不應被視為達成任何交易的推薦。投資涉及風險。SPDR® 富時® 大中華ETF(「基金」)的價格可升可跌。過往業績並不代表未來的表現。基金分派視乎相關投資的股息而定,沒有保證。基金在聯交所上市,並不擔保其買賣流通,基金或會從聯交所除牌。投資者在決定投資前,應詳細閱讀基金認購章程及注意其風險因素。

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